Что это такое?

Это дополнительные параметры для запуска сервера DHCP.

Зачем это нужно?

Чтобы использовать редко используемые параметры конфигурации.

Как это настроить?

Ввести желаемые параметры командной строки. Подробно о синтаксисе этих параметров см. man pages по утилите dnsmasq и оригинальную документацию по проекту.

Пример. Двум хостам назначаются статические, т.е. заранее предопределённые, адреса.

extra = "dhcp-host=c4:85:08:b3:ef:e3,172.16.0.2,infinite\ndhcp-host=e8:b1:fc:34:a4:58,172.16.0.3,infinite"

(При редактировании \n автоматически преобразуется в перевод строки.)

Что делать, если это не работает?

См. итоговый файл конфигурации dnsmasq.