Что это такое?

Это интервал неактивности потока.

Зачем это нужно?

Если в потоке не прошло ни одного пакета в течение указанного таймаута, то поток считается более не активным (временно или навсегда), сбор статистики по нему завершается и статистика отправляется на сервер вне зависимости от времени очередной отправки по условию active-timeout.

Как это настроить?

Указать величину интервала, в секундах.