Что это такое?

Это аппаратная кнопка Service на корпусе устройства.

Зачем это нужно?

Чтобы использовать её как датчик и выполнять заданные действия при её нажатии и/или отпускании. Имя датчика — system.hw.button. Если кнопка нажата в течение установленного времени, датчик переходит в состояние 1. При отпускании кнопки датчик переходит в состояние 0.

Как это настроить?

Установить интервал опроса и количество положительных ответов для генерации состояния 1. Далее настроить события для этого датчика.

Что делать, если это не работает?

Смотреть журнал обработчика событий.